由于下半年LED行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)的旺季，外加歐美LED照明龍頭企業(yè)將會(huì)于年中集中發(fā)布新品，分析人士指出，LED將進(jìn)入加速滲透期，雖然目前該行業(yè)處于淡季，但隨著下半年尤其是三季度傳統(tǒng)旺季的來臨，LED行業(yè)將持續(xù)升溫。

6月營(yíng)收表現(xiàn)靚麗

數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)灣LED企業(yè)6月營(yíng)收合計(jì)達(dá)到97.42億新臺(tái)幣。其中8家LED芯片企業(yè)合計(jì)營(yíng)收44.39億新臺(tái)幣，同比上漲11.8%，環(huán)比下降11.5%；9家LED封裝企業(yè)合計(jì)營(yíng)收達(dá)53.03億新臺(tái)幣，同比下降20%，環(huán)比微降10.8%。

分析人士指出，臺(tái)灣LED企業(yè)6月營(yíng)收總體上符合預(yù)期，在6月這個(gè)傳統(tǒng)意義上的淡季里，臺(tái)灣隆達(dá)當(dāng)月營(yíng)收為13.6億新臺(tái)幣，創(chuàng)下單月歷史新高。臺(tái)灣隆達(dá)股價(jià)創(chuàng)下近三個(gè)月新高，6月該公司股價(jià)累計(jì)上漲近10%，至6月30日收盤時(shí)收于30.20新臺(tái)幣。

晶元光電和億光電子兩大龍頭企業(yè)的營(yíng)收數(shù)據(jù)同樣表現(xiàn)靚麗。其中，晶元光電6月營(yíng)收為28.20億新臺(tái)幣，同比大漲46.45%，環(huán)比增長(zhǎng)0.88%，連續(xù)第4個(gè)月創(chuàng)歷史營(yíng)收新高；億光電子6月營(yíng)收25.32億新臺(tái)幣，環(huán)比微降2%，同比上漲33.83%。

總的來看，第二季度LED上中游兩大廠商營(yíng)收呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。其中，晶元光電二季度合計(jì)營(yíng)收81.26億新臺(tái)幣，環(huán)比大增30.2%，創(chuàng)下單季營(yíng)收新高；作為中游封裝大廠，億光電子二季度營(yíng)收合計(jì)為76.89億新臺(tái)幣，同樣創(chuàng)下單季歷史新高。

中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注

今年以來LED照明市場(chǎng)需求的高增長(zhǎng)，加上液晶電視與手機(jī)方面需求的逐漸攀升，帶動(dòng)臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)出貨呈現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。由于臺(tái)灣企業(yè)近期LED營(yíng)收數(shù)據(jù)表現(xiàn)不俗，該地區(qū)相關(guān)企業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)歷來是行業(yè)景氣度的重要風(fēng)向標(biāo)，因此業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，LED行業(yè)在今年第三季度的景氣度環(huán)比將加速走好，行業(yè)毛利率將再度提升。

值得一提的是，今年上半年LED巨頭頻頻傳來行業(yè)整合的并購(gòu)消息，顯示出該行業(yè)上游集中度也有所提升。6月30日飛利浦宣布整合其LED事業(yè)部，美國(guó)媒體認(rèn)為此舉或?qū)��?dǎo)致飛利浦將其LED事業(yè)部與美國(guó)巨頭科瑞合并；同日，晶元光電并購(gòu)璨圓光電也是今年上半年該行業(yè)內(nèi)的重大消息。平安證券最新研報(bào)表示，看好LED未來發(fā)展大勢(shì)，特別是該行業(yè)中長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

事實(shí)上，在LED行業(yè)中處于持續(xù)上行區(qū)間的是細(xì)分行業(yè)LED照明，因LED照明目前正處于高速滲透階段，且其滲透率逐季環(huán)比上升的趨勢(shì)越發(fā)明中信證券確。[-0.51% 資金 研報(bào)]認(rèn)為，目前盡管終端消費(fèi)者仍在大量采購(gòu)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品，但經(jīng)銷商已明顯開始降低傳統(tǒng)光源的采購(gòu)比例。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年下半年中國(guó)大陸LED照明市場(chǎng)的占比將在35%-40%之間，并將逐季環(huán)比上升；相比之下，今年上半年中國(guó)大陸LED照明市場(chǎng)的占比僅為25%-30%。

此外，智能照明也已成眼下各大LED巨頭競(jìng)相推廣的新領(lǐng)域，隨著各大巨頭下半年集中發(fā)布新品，三季度的營(yíng)收或?qū)⑦M(jìn)一步上漲。平安證券認(rèn)為，智能照明市場(chǎng)目前處于發(fā)展萌芽階段，各大廠商正在紛紛加大推廣力度，預(yù)計(jì)未來1-2年該市場(chǎng)將步入快速發(fā)展期。中信證券同時(shí)預(yù)計(jì)，歸屬于智能家居行業(yè)的智能照明，其發(fā)展需要全產(chǎn)業(yè)鏈的配合，未來或?qū)��?dǎo)致行業(yè)生態(tài)發(fā)生巨變，特別是照明廠商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，在燈具制造企業(yè)與控制器廠商等專業(yè)化生產(chǎn)基礎(chǔ)上，配合系統(tǒng)整合商和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商對(duì)該行業(yè)的整合，將是智能照明未來的發(fā)展方向。