關(guān)于LED市場(chǎng)的各種預(yù)言和期待，終于在2014年成為現(xiàn)實(shí)。2014年上半年，LED上市公司終于一改增收不增利的局面，交出了靚麗業(yè)績(jī)答卷，這無(wú)疑折射出LED市場(chǎng)目前的景氣度。2014年，LED已經(jīng)迎來(lái)爆發(fā)元年？專(zhuān)家仍說(shuō)法不一，有一種說(shuō)法是，LED市場(chǎng)剛剛步入景氣周期，還有十年的好日子。而正在崛起的智能照明這一新領(lǐng)域，又將給LED帶來(lái)怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？
告別增收不增利 八成LED上市公司交出靚麗半年報(bào)
被市場(chǎng)期盼多年的LED行業(yè)，今年中報(bào)終于給出靚麗的考試答卷，公司增收且增利成為行業(yè)普遍現(xiàn)狀。接受采訪時(shí)，市場(chǎng)各方參與人士均表達(dá)了對(duì)未來(lái)增長(zhǎng)可持續(xù)性的期待。
7月29日，澳洋順昌發(fā)布2014年半年報(bào)，該公司今年上半年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)近6%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)52%。該公司表示，在保持原有業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，該公司LED業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色，銷(xiāo)售收入與利潤(rùn)貢獻(xiàn)明顯加大。隨著MOCVD的逐步到位并量產(chǎn)，公司LED芯片收入逐月增長(zhǎng)，今年第二季度增長(zhǎng)尤為明顯。公司一季度、二季度分別實(shí)現(xiàn)單季度LED業(yè)務(wù)收入2345.13萬(wàn)元、5065.11萬(wàn)元，環(huán)比一季度，今年二季度增長(zhǎng)幅度達(dá)近116%。
除了澳洋順昌外，此前發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的LED公司也紛紛交出靚麗答卷。國(guó)內(nèi)芯片龍頭企業(yè)三安光電發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告時(shí)稱(chēng)，該公司預(yù)計(jì)今年上半年凈利同比增長(zhǎng)40%以上。公司解釋稱(chēng)，隨著LED 照明的滲透，LED 需求旺盛，截止目前尚未減緩。報(bào)告期內(nèi)，該公司產(chǎn)能進(jìn)一步提高，盈利能力持續(xù)提升，出現(xiàn)業(yè)績(jī)同比大增的境況。
LED封裝龍頭鴻利光電日前也發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，稱(chēng)今年上半年凈利同比增35%到60%，鴻利光電解釋?zhuān)?014 年上半年，LED 照明市場(chǎng)需求持續(xù)向好，公司抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，有效地釋放了公司產(chǎn)能，公司在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)。
一葉知秋，三家LED產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，是整個(gè)行業(yè)向好的縮影。根據(jù)平安證券的研究，在已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的上市公司中，八成以上的公司宣布業(yè)績(jī)向好。
尤其值得一提的是，與2013年相比，今年LED上市公司重大的改觀是改變了“增收難增利”的尷尬現(xiàn)狀。數(shù)據(jù)顯示，2013年同期，三安光電營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了22%，凈利卻下降了0.7%。去年同期，鴻利光電營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了近24%，凈利卻下滑了30%。
據(jù)了解，LED照明產(chǎn)品價(jià)格下降一直是撬動(dòng)行業(yè)蛋糕做大的重要?jiǎng)恿�，去年芯片、封裝等行業(yè)原材料價(jià)格下降，導(dǎo)致LED照明產(chǎn)品價(jià)格下降，LED照明出貨量增加反向促動(dòng)芯片、封裝等產(chǎn)品消費(fèi)的增加，蛋糕大了，但企業(yè)的利潤(rùn)并未見(jiàn)增加。在廣州國(guó)際照明展期間，多位受訪對(duì)象表達(dá)了企業(yè)增收難增利的擔(dān)憂(yōu)。
【LED好日子來(lái)了】
上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)的靚麗，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家的看好，使得不少業(yè)內(nèi)人士感慨，2014年，LED照明市場(chǎng)的好日子真的來(lái)了。
LED爆發(fā)只是時(shí)間問(wèn)題
“我也是看網(wǎng)上說(shuō)，2014年是LED照明爆發(fā)的元年。我印象里，這幾年，年年都有人喊爆發(fā)元年。但實(shí)際上每年都年終時(shí)都發(fā)現(xiàn)增收難增利，于是就把希望寄托到下一年。”某上市公司一線(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)理自嘲的表示。
在大多數(shù)市場(chǎng)從業(yè)者眼里，LED爆發(fā)是非常確定的事件，觀點(diǎn)的分歧主要在爆發(fā)的時(shí)間點(diǎn)。
在廣州照明展主辦方負(fù)責(zé)人劉俊看來(lái)，LED行業(yè)已經(jīng)在爆發(fā)了，且持續(xù)了很多年。
“2012年時(shí)，市場(chǎng)說(shuō)是爆發(fā)元年；2013年又說(shuō)是爆發(fā)元年，今年又說(shuō)。我覺(jué)得這是外行話(huà)，我不知道他們說(shuō)的爆發(fā)具體指什么。在我看來(lái)，爆發(fā)主要代表LED的滲透率越來(lái)越高，市場(chǎng)容量越來(lái)越大。事實(shí)上，就這些而言，LED已經(jīng)在爆發(fā)了，并且爆發(fā)了很多年。”劉俊表示。
在劉俊看來(lái)，LED產(chǎn)品的需求包括新興需求和替代需求，新興需求包括路燈、園林燈等需要LED燈，替代需求包括熒光燈、白熾燈、家居燈、廠房燈等需要被LED燈替換。事實(shí)上，近年來(lái)，LED兩方面的需求都在增長(zhǎng)，市場(chǎng)容量也在越來(lái)越大。
事實(shí)上，LED照明的市場(chǎng)空間一直存在，市場(chǎng)也一直憧憬照明市場(chǎng)的大爆發(fā)。那么應(yīng)如何看待今年照明市場(chǎng)的暖意？LED照明的爆發(fā)可以持續(xù)多久？
中銀國(guó)際分析師李鵬接受采訪時(shí)表示，驅(qū)動(dòng)LED照明走進(jìn)向上周期的主要因素是價(jià)格。
“過(guò)去12個(gè)月看，全球品牌球泡燈價(jià)格下降達(dá)20%以上。LED光源與節(jié)能燈之間的價(jià)格差越來(lái)越小。”李鵬表示，價(jià)格的下降促使LED燈的滲透率進(jìn)一步提升。
LED市場(chǎng)或迎來(lái)十年黃金期
中國(guó)照明學(xué)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)竇林平表示，2013年中國(guó)照明行業(yè)的總產(chǎn)值約為4800億，預(yù)期LED照明滲透率將由2012年10%，2013年20%提升至2014年40%以上，連續(xù)3到4年保持100%的復(fù)合增速。中國(guó)照明行業(yè)將在LED照明驅(qū)動(dòng)下形成過(guò)萬(wàn)億的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。在替換和控制的雙輪驅(qū)動(dòng)下，LED照明行業(yè)有望迎來(lái)十年的高速發(fā)展期。
行業(yè)的繁榮并非代表所有企業(yè)的日子好過(guò)。在行業(yè)高速發(fā)展的背景下，各路社會(huì)資本涌入，大廠、小廠一擁而上，低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，仍是行業(yè)真實(shí)寫(xiě)照。不少LED企業(yè)認(rèn)為，將來(lái)總會(huì)死掉一批小企業(yè)，這樣剩下的企業(yè)，日子就好過(guò)一些。
佛照光電市場(chǎng)部經(jīng)理接受采訪時(shí)表示，部分企業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，盲目擴(kuò)張，肯定會(huì)遭遇不測(cè)而死去。但大家都看得到這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)空間，有人離開(kāi)就會(huì)有人進(jìn)來(lái)，因此，這個(gè)行業(yè)從誕生那一天起，就注定面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
廣州照明展主辦方劉俊則表示，現(xiàn)在不少LED企業(yè)在搶占市場(chǎng)，搶占渠道，以等待市場(chǎng)爆發(fā)時(shí)，搶占行業(yè)制高點(diǎn)。但由于各家公司的產(chǎn)品有差異性不大，整個(gè)行業(yè)就選擇價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格戰(zhàn)讓整個(gè)行業(yè)的企業(yè)都很難受，很多大企業(yè)就選擇激進(jìn)的價(jià)格戰(zhàn)，進(jìn)行戰(zhàn)略性虧損，為到將來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)。
【行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)誰(shuí)將勝出】
行業(yè)增長(zhǎng)企業(yè)命運(yùn)各不同 三類(lèi)企業(yè)獲勝幾率大
在劉俊看來(lái)，未來(lái)三種企業(yè)能夠在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝，一是有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的大企業(yè)；二是專(zhuān)業(yè)化的企業(yè)，就是能再細(xì)分市場(chǎng)把產(chǎn)品做到很有特色的企業(yè)；三是有LED專(zhuān)利技術(shù)的企業(yè)。
事實(shí)上，作為需要規(guī)模支撐的LED照明企業(yè)，資本實(shí)力是相關(guān)公司生存的發(fā)展的重要保障，上市公司在融資和資本支出方面均具備更大優(yōu)勢(shì)。因此上市公司的生存更有保障。但在上市公司之間，多家券商研究員均表示，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模更大的上市公司將在競(jìng)爭(zhēng)中更有利，如芯片龍頭三安光電，產(chǎn)業(yè)鏈齊全的德豪潤(rùn)達(dá)，專(zhuān)注封裝產(chǎn)品的鴻利光電，以及在應(yīng)用照明領(lǐng)域技術(shù)見(jiàn)長(zhǎng)的陽(yáng)光照明。
【還有更大的藍(lán)�！�
智能照明開(kāi)啟行業(yè)新空間 促動(dòng)行業(yè)加速洗牌
在LED行業(yè)迎高速發(fā)展的同時(shí)，一股與物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的智能化潮流在慢慢起步。今年初，法蘭克福照明展上，飛利浦一款“CITY TOUCH”智能照明管理系統(tǒng)，展示了“互聯(lián)城市”的可能性。無(wú)論是臺(tái)灣國(guó)際照明展、法蘭克福照明展還是廣州照明展，智能照明均成為產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
“目前不僅飛利浦、歐司朗、東芝等大品牌照明企業(yè)推出智能照明產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)的上市公司，如陽(yáng)光照明等，都有此類(lèi)產(chǎn)品。”某上市公司人士表示。他表示，從未來(lái)看，這是照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。
所謂智能照明產(chǎn)品，目前業(yè)內(nèi)并無(wú)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和概念。但一般情況下，智能照明，是指利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)、嵌入式系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，將照明線(xiàn)路中的各種光源通過(guò)網(wǎng)絡(luò)連接到一起進(jìn)行控制的平臺(tái)。一方面，智能照明將讓用戶(hù)有更方便的手段來(lái)管理照明設(shè)備，比如，通過(guò)紅外遙控器、智能開(kāi)關(guān)，傳感器，電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)或者語(yǔ)音識(shí)別控制照明設(shè)備，更可以執(zhí)行場(chǎng)景操作；另一方面，智能照明系統(tǒng)內(nèi)的各種照明設(shè)備相互間可以通訊，不需要用戶(hù)指揮也能根據(jù)不同的狀態(tài)互動(dòng)運(yùn)行，從而給用戶(hù)帶來(lái)最大程度的高效、便利、舒適與安全。
“現(xiàn)在的智能照明產(chǎn)品，主要加入了調(diào)光、調(diào)色溫等功能，比如無(wú)人時(shí)自動(dòng)調(diào)節(jié)成微亮狀態(tài)，有人時(shí)智能點(diǎn)亮，也可以根據(jù)環(huán)境溫度調(diào)整光的冷暖，自動(dòng)調(diào)節(jié)室內(nèi)光感環(huán)境。”廣州照明展主辦方負(fù)責(zé)人劉俊表示。
同時(shí)，劉俊表示，智能照明是可以跟智能家居和智慧城市有機(jī)融合在一起的，但是當(dāng)下而言，智能照明最大的問(wèn)題在于沒(méi)有統(tǒng)一的接口。
“從目前各廠家推出的產(chǎn)品看，有通過(guò)藍(lán)牙控制的，有通過(guò)WIFI控制的，行業(yè)無(wú)統(tǒng)一接口，仍處于概念推廣和起步階段。”劉俊表示。
在劉俊看來(lái)，智能照明能走入尋常百姓家，仍需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間。在其普及的道路上，需要先解決兩個(gè)問(wèn)題，一是統(tǒng)一接口的問(wèn)題，目前各公司產(chǎn)品的第三方接口不統(tǒng)一，難成行業(yè)趨勢(shì)；二是費(fèi)用問(wèn)題，LED照明產(chǎn)品剛下降到能撬動(dòng)需求的臨界點(diǎn)，而智能照明產(chǎn)品的價(jià)格就相對(duì)剛高。
賦予行業(yè)外延價(jià)值
盡管做到大范圍普及，智能照明產(chǎn)品仍有相當(dāng)長(zhǎng)的路要走。但其產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和對(duì)行業(yè)的影響卻不容忽視。
平安證券研究員林照天表示，智能照明將使 LED 照明行業(yè)從資本設(shè)備模式向服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，增加了產(chǎn)品的附加值。智能照明需要額外的控制模塊及App，這將提升廠家的市場(chǎng)空間。
“智能照明為L(zhǎng)ED 企業(yè)提供了很好的移動(dòng)互聯(lián)入口，也是一個(gè)劃時(shí)代的機(jī)遇。智能照明將促使傳統(tǒng)的燈具企業(yè)加大與移動(dòng)互聯(lián)公司合作，照明將成為未來(lái)大物聯(lián)網(wǎng)不可或缺的一部分，保健、能源、服務(wù)、視頻、通信等各個(gè)領(lǐng)域都會(huì)與之聯(lián)系整合，而物聯(lián)網(wǎng)、智能家居等的發(fā)展也將給LED 智能照明更大的發(fā)揮和創(chuàng)新空間。”林照天表示。
據(jù)招商證券的研究，在不考慮高附加值產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，僅2014-2015 兩年智能照明行業(yè)將額外提供至少超過(guò)600 億元的市場(chǎng)空間。如果按照30%的年復(fù)合增長(zhǎng)計(jì)算，五年內(nèi)累計(jì)數(shù)額超過(guò)2000億。
