我國LED顯示屏行業(yè)經(jīng)過前些年的高速發(fā)展，如今行業(yè)市場已經(jīng)漸趨飽和。目前，全球經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，我國經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入“新常態(tài)”發(fā)展階段，LED顯示屏行業(yè)則正步入轉(zhuǎn)型陣痛期。
年年年尾接年頭，轉(zhuǎn)眼間2015已進(jìn)入尾聲�；仡�2015，LED顯示屏行業(yè)增長速度明顯趨緩，但也穩(wěn)中有升；在創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的帶動下，技術(shù)附加值正成為產(chǎn)品的核心競爭力；以小間距為代表的高附加值產(chǎn)品大行其道，正從突出技術(shù)水平向突出產(chǎn)品價(jià)值與體驗(yàn)過渡；這一年，行業(yè)并購頻發(fā)，有漸成常態(tài)之勢，其中“溢價(jià)”收購案例明顯增多；受國家宏觀經(jīng)濟(jì)下行形勢的影響，行業(yè)市場需求遇冷，大型LED企業(yè)面臨規(guī)模與利潤提升的壓力，中小型LED企業(yè)的生存發(fā)展空間則被進(jìn)一步壓縮；此外，行業(yè)還面臨著集中度不夠、產(chǎn)能過剩、創(chuàng)新意識缺乏、無序競爭、價(jià)格戰(zhàn)盛行、洗牌倒閉風(fēng)波不斷等問題。
從最初的暴利時(shí)代走向微利時(shí)代，LED顯示屏行業(yè)的重整與洗牌加劇，行業(yè)格局正在發(fā)生重大改變。或許，正如艾比森董事長丁彥輝所說：“這一次，狼真的來了！”
本期專題聚焦2015，將全面回顧這一年來LED顯示屏行業(yè)的“喜”與“憂”。
2015年LED顯示屏行業(yè)發(fā)展概述
2008年北京奧運(yùn)會前后，我國LED顯示屏行業(yè)高速發(fā)展，一大批相關(guān)企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量和從業(yè)人員都有了大幅增長，隨著產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，LED顯示屏行業(yè)得到了空前的發(fā)展。
從2008到2015，LED顯示屏行業(yè)市場規(guī)模逐年提升，雖然近幾年增長速度有所放緩，但總體規(guī)模還是穩(wěn)中有升。受外部宏觀經(jīng)濟(jì)下行形勢及行業(yè)內(nèi)部價(jià)格戰(zhàn)、產(chǎn)能過剩、無序競爭等因素影響，目前LED顯示屏行業(yè)正步入轉(zhuǎn)型期。
根據(jù)LED顯示應(yīng)用行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2014年全國LED顯示應(yīng)用行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到302億元，比2013年度的270億元增長了11.85%。目前，2015年LED顯示應(yīng)用行業(yè)的市場規(guī)模數(shù)據(jù)還有待統(tǒng)計(jì)，如果按照11%的增長速度來計(jì)算，那么2015年的行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)335億元。不過當(dāng)前LED顯示屏行業(yè)并不景氣，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的可能性較小。
2000-2015年LED顯示應(yīng)用行業(yè)市場規(guī)模情況（單位：億元）
數(shù)據(jù)來源：中國LED顯示應(yīng)用行業(yè)協(xié)會
表1：近6年全國LED顯示屏產(chǎn)業(yè)總體情況（單位：億元人民幣）
數(shù)據(jù)來源：中國LED顯示應(yīng)用行業(yè)協(xié)會
由表1不難看出，2014年度，LED顯示應(yīng)用行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)為181億，其中顯示屏產(chǎn)品的出口額為36億，其他LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品的銷售額為30億，顯示屏產(chǎn)品的銷售額占到全部銷售額的83%，LED照明及其他LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品銷售額占到全部銷售額的17%。在LED顯示屏產(chǎn)品的銷售總額中，戶外顯示屏銷售額所占比重在60%左右，室內(nèi)顯示屏的銷售額所占比重在40%左右。
如果按照2014年的各產(chǎn)品占比情況來推測2015年的形勢，則不難得出表1中的相關(guān)數(shù)據(jù)（2015年相關(guān)數(shù)據(jù)為預(yù)測數(shù)據(jù)，僅供參考）。
LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，廣告?zhèn)髅�、會議展覽、信息發(fā)布等應(yīng)用市場逐年提升。中國已成為LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品的制造大國和應(yīng)用大國，正在走向技術(shù)強(qiáng)國。同時(shí)，中國LED顯示應(yīng)用行業(yè)造就了一批優(yōu)秀的企業(yè)。
數(shù)據(jù)來源：中國LED顯示應(yīng)用行業(yè)協(xié)會
LED顯示應(yīng)用產(chǎn)業(yè)比較集中在華東、華南地區(qū)，華北地區(qū)近兩年的發(fā)展提升比較明顯。據(jù)LED顯示應(yīng)用行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2014年，華東地區(qū)的LED顯示應(yīng)用生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品銷售額占到全國的33%，華南地區(qū)占到41%，華北地區(qū)占到17%，西南、西北、華中地區(qū)占到8%，而東北地區(qū)只占不到1%，產(chǎn)業(yè)的區(qū)域集中度比較明顯。
全國LED顯示應(yīng)用行業(yè)年度銷售額超過億元的規(guī)模企業(yè)有50家左右，其中年度銷售額在2億~5億元的企業(yè)有20家左右，年度銷售額在5億~10億元的企業(yè)有10家左右，有3家企業(yè)年度銷售額在10億元。規(guī)模企業(yè)的銷售額占到全行業(yè)的50%~60%。2014年度銷售額在5億元以上的主要企業(yè)包括：上海三思科技發(fā)展有限公司、南京洛普股份有限公司、海峽彩亮（漳州）光電有限公司、廈門強(qiáng)力巨彩光電科技有限公司、利亞德光電股份有限公司、深圳市聯(lián)建光電股份有限公司、深圳市洲明科技股份有限公司、深圳市艾比森光電股份有限公司等。
表2：LED顯示屏上市企業(yè)2015年前三季度關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
2015年10月底，LED顯示屏行業(yè)6家上市企業(yè)的第三季度財(cái)報(bào)均已出爐。從表2中不難看出，洲明科技、聯(lián)建光電、利亞德等三家企業(yè)的營業(yè)收入與凈利潤均獲得大幅增長；雷曼股份營業(yè)收入增長-18.39%，但是凈利潤同比增長15.19%�？偠灾�，LED顯示屏行業(yè)整體向好。
創(chuàng)新驅(qū)動 新產(chǎn)品新技術(shù)層出不窮
隨著市場競爭的不斷加劇，常規(guī)LED顯示屏產(chǎn)品的利潤不斷被壓縮，企業(yè)的生存發(fā)展面臨嚴(yán)重考驗(yàn)，進(jìn)而不得不注重新產(chǎn)品的開發(fā)、提高產(chǎn)品的技術(shù)附加值。在市場遇冷的情況下，“狹路相逢優(yōu)者勝”，這個(gè)“優(yōu)”就主要體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量、設(shè)計(jì)、技術(shù)附加值、售后服務(wù)等方面。
行業(yè)格局動蕩，正是LED顯示屏行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的征兆。如果LED企業(yè)還是固步自封，不創(chuàng)新，不懂得順“市”而為，恐怕就要面臨被淘汰的命運(yùn)。所幸近些年來，LED顯示屏企業(yè)重視自主創(chuàng)新發(fā)展的意識顯著提高，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，引領(lǐng)市場。尤其是一些具有資金、規(guī)模、品牌優(yōu)勢的企業(yè)，通過不斷加大技術(shù)創(chuàng)新投入，產(chǎn)品線也呈現(xiàn)多元化態(tài)勢，市場地位得到進(jìn)一步鞏固。
從2015年行業(yè)開年第一展——廣州國際LED展到2015年9月的第十一屆上海國際LED展，LED企業(yè)在推陳出新的路上一往無前，新產(chǎn)品層出不窮，技術(shù)附加值逐漸成為產(chǎn)品核心競爭力。
從2015年LED顯示屏行業(yè)內(nèi)的幾個(gè)代表性的展會來看，LED企業(yè)在高密高清LED顯示屏、透明屏、異形顯示、租賃屏、LED廣告機(jī)、3D及4K顯示等方面的研發(fā)可謂不遺余力；室內(nèi)外表貼封裝產(chǎn)品技術(shù)日趨成熟，并得到廣泛應(yīng)用，目前已經(jīng)占據(jù)主流市場地位，大有取代直插LED顯示屏之勢；COB封裝產(chǎn)品漸呈崛起之勢，市場接受度進(jìn)一步提升；除此之外、LED顯示節(jié)能設(shè)計(jì)、外觀設(shè)計(jì)等技術(shù)不斷取得突破，色彩還原、逐點(diǎn)校正等技術(shù)應(yīng)用越來越成熟，技術(shù)專利化、專利產(chǎn)品化、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化正逐步成為優(yōu)勢企業(yè)產(chǎn)品布局的三部曲。
小間距LED一枝獨(dú)秀
作為創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略下誕生的杰作，小間距LED顯示屏的點(diǎn)間距不斷突破，從P2.5到P1.9再到P1.6、P1.0，如今P0.7毫米超微間距LED面板也已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。目前，小間距LED顯示屏正廣泛應(yīng)用于指揮調(diào)度、安防監(jiān)控、廣電、軍事、高端商用等領(lǐng)域。
近幾年，小間距LED一直都是業(yè)內(nèi)企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，不僅成為企業(yè)業(yè)績增長的重要助力，而且也引得眾多企業(yè)（包括DLP拼接、LCD等傳統(tǒng)顯示企業(yè)）競相布局。
據(jù)有關(guān)調(diào)查機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，小間距LED顯示屏在高端銷售市場2014年實(shí)現(xiàn)8.6億元銷售額，并有可能在未來三年時(shí)間保持高速增長態(tài)勢，到2015年將迅速擴(kuò)大至近13億元，2018年或?qū)⑦_(dá)到19億元市場規(guī)模。
在國內(nèi)LED顯示屏行業(yè)，以利亞德、洲明、聯(lián)建等為代表的企業(yè)率先洞察到小間距市場的商機(jī)，他們是最先投身小間距LED研發(fā)的一批企業(yè)，也是最先嘗到甜頭的一批企業(yè)。
據(jù)了解，利亞德曾公開對外表示，2014年公司小間距LED電視訂單近6.7億元，同比增長103%，超出年度計(jì)劃34%，躍居公司四大業(yè)務(wù)板塊之首；聯(lián)建光電在披露的《投資者關(guān)系活動記錄表》中也明確表態(tài)，小間距是公司2014年的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，而且在2015年會繼續(xù)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)全年1.6億元的銷售收入目標(biāo)。洲明科技2014年報(bào)顯示，其小間距UTV系列產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入約2億元，較同期增長166%。
隨著進(jìn)入小間距LED領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量不斷增長，小間距LED市場的競爭也將變得更加激烈。新形勢下，小間距LED也需要轉(zhuǎn)型革新，正如洲明科技市場部總監(jiān)蔡三所說：“小間距未來將更加貼近各個(gè)細(xì)分應(yīng)用市場，在產(chǎn)品配置、形態(tài)、功能、應(yīng)用方案等方面形成差異化，使之能更好地適應(yīng)市場需求。”
在這條創(chuàng)新之路上，小間距生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)開始從突出技術(shù)水平到突出價(jià)值、服務(wù)、多元化應(yīng)用轉(zhuǎn)變，目前也正在成本控制上發(fā)力，小間距LED屏正在拉開一個(gè)嶄新發(fā)展階段的序幕。
LED顯示屏行業(yè)面臨的5大問題
1、國家宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力大
中國GDP增速從2012年起開始回落，2012年、2013年、2014年上半年增速分別為7.7%、7.7%、7.4%，2015年上半年中國GDP同比增長7.0%，這預(yù)示著中國告別過去30多年平均10%左右的高速增長，經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)。
受國家宏觀經(jīng)濟(jì)下行形勢的影響，LED顯示屏在政府類工程項(xiàng)目、城市景觀、廣告?zhèn)髅降阮I(lǐng)域的應(yīng)用受到一定沖擊。行業(yè)市場需求遇冷，中小型企業(yè)面臨生存困境，大型企業(yè)則遭遇利潤增長瓶頸。
2、中小企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)集中度不夠
在我國LED顯示屏行業(yè)發(fā)展初期，行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，加之有利可圖，有不少企業(yè)抓住機(jī)遇進(jìn)入LED顯示屏行業(yè)；2008年前后，直接或間接受北京奧運(yùn)會助推影響，一大批LED顯示屏相關(guān)企業(yè)先后成立；近幾年，更有傳統(tǒng)顯示企業(yè)及行業(yè)外其他企業(yè)向LED顯示屏領(lǐng)域延伸……
當(dāng)前，LED顯示屏行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，大大小小不下千家，使得市場競爭異常激烈。盡管近年來行業(yè)整合與并購持續(xù)進(jìn)行，一定程度上促進(jìn)了行業(yè)集中度的提升，但總體而言，產(chǎn)業(yè)聚集度仍然有待提升。
3、洗牌倒閉風(fēng)波不斷——“你方唱罷我登場”
所謂倒閉年年有，今年特別多。受行業(yè)大環(huán)境影響，今年行業(yè)形勢較往年更為嚴(yán)峻，致使不少缺乏核心競爭力的中小型LED企業(yè)紛紛倒下。倒閉的企業(yè)通�？梢苑譃閮深悾活愂钱a(chǎn)品同質(zhì)化、以次充好的企業(yè)，另一類則是盲目擴(kuò)張、資金鏈斷裂的企業(yè)。
與2014年相比，2015年LED顯示屏行業(yè)的倒閉事件有增加趨勢。就當(dāng)前行業(yè)形勢來看，洗牌潮仍將持續(xù)。隨著洗牌潮的持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)資源將向具有技術(shù)及規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)傾斜，未來LED顯示屏行業(yè)的馬太效應(yīng)將進(jìn)一步得到強(qiáng)化。
4、產(chǎn)能過剩、價(jià)格探底、企業(yè)增收不增利
在歷經(jīng)多年高速發(fā)展之后，我國LED顯示屏行業(yè)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性過剩問題，即中低檔同質(zhì)化產(chǎn)品過剩。產(chǎn)品同質(zhì)化，產(chǎn)能過剩，那么以低價(jià)作為主要競爭手段的惡性競爭也就不可避免地爆發(fā)了。
不管是主動打價(jià)格戰(zhàn)，還是被迫應(yīng)戰(zhàn)，最終企業(yè)獲得的利潤都會“縮水”。在產(chǎn)品價(jià)格一再探底的情況下，企業(yè)增收不增利也就不足為奇了。
一般而言，隨著工藝技術(shù)的進(jìn)步和規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，產(chǎn)品價(jià)格必然會下跌，這是技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢導(dǎo)致的價(jià)格下降，與惡性價(jià)格戰(zhàn)不可混為一談。
5、創(chuàng)新意識低
LED顯示屏行業(yè)“山寨”之風(fēng)盛行，部分企業(yè)固步自封，不思進(jìn)取，“拿來主義”特別嚴(yán)重。“市場流行什么，就模仿什么”，類似這種投機(jī)取巧的企業(yè)或可風(fēng)光一陣子，但是最終能發(fā)展壯大的必然是那些堅(jiān)持創(chuàng)新研發(fā)的企業(yè)。
當(dāng)前LED顯示屏行業(yè)形勢嚴(yán)峻，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，就必須要提高自身的核心競爭力，而核心競爭力的來源無疑與創(chuàng)新有著千絲萬縷的關(guān)系。“窮則變，變則通，通則久”，創(chuàng)新才能引領(lǐng)發(fā)展。
