近期國(guó)內(nèi)LED行業(yè)出現(xiàn)緊鑼密鼓地大幅度擴(kuò)產(chǎn)，從上游的芯片、中游封裝到下游應(yīng)用，各家企業(yè)無不野心勃勃。數(shù)據(jù)顯示，與2012年行業(yè)整體利潤(rùn)下滑相比，2013年LED行業(yè)正開始迎來景氣度的回升，大部分已公布年報(bào)的上市公司均實(shí)現(xiàn)盈利正增長(zhǎng)。

而產(chǎn)品價(jià)格的下降直接導(dǎo)致了需求的上升。據(jù)湘財(cái)證券預(yù)測(cè)，2014年LED照明市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)1倍至2，500億元(人民幣，下同)以上，2015年再增長(zhǎng)1倍，至5，000億;瑞銀證券預(yù)測(cè)，2013至2015年，照明市場(chǎng)總體增速分別是36%、37%和38%，其中住宅LED照明市場(chǎng)需求同期分別增長(zhǎng)157%、90%和62%;齊魯證券預(yù)測(cè)，3至5年內(nèi)，LED照明需求規(guī)模的復(fù)合增速達(dá)30%到40%，照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。

政府補(bǔ)貼可以說在企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)能的進(jìn)程上起到了催化劑和膨脹劑的作用，以三安光電來說，廈門的百億項(xiàng)目原計(jì)劃是要在蕪湖實(shí)施的，一開始亦沒打算購(gòu)買那么多設(shè)備，總投資也只有40多億，廈門的補(bǔ)貼政策一出，三安光電采購(gòu)的設(shè)備增加到200臺(tái)，投資總額也翻了一倍多。華燦光電也積極擴(kuò)張，公告宣布擬投資LED外延片芯片三期項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資11.84億元，項(xiàng)目建設(shè)后，將形成年產(chǎn) 4 英寸 LED 外延片65.6 萬片、LED  芯片 262.4 億顆的生產(chǎn)能力。

 事實(shí)上，經(jīng)過幾輪的產(chǎn)能擴(kuò)張，僅上游LED芯片來看，國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)能總和已占全球的60%以上。有LED上市公司高層指出，目前全球生產(chǎn)芯片的MOCVD設(shè)備為1，500臺(tái)左右，而國(guó)內(nèi)企業(yè)目前擁有的設(shè)備數(shù)量約為900臺(tái)。如果三安光電200臺(tái)MOCVD設(shè)備全部達(dá)產(chǎn)，公司擁有的設(shè)備總量將達(dá)到350臺(tái)，也將超過晶元光電(244臺(tái))、三星(182臺(tái))、LG(160臺(tái))，從世界第四上升到第一。
     對(duì)此，我們提醒，對(duì)LED行業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂從2011年底就開始有了，但這兩年需求的釋放完全扭轉(zhuǎn)了這種情況。而從目前的行業(yè)發(fā)展速度看，說LED行業(yè)產(chǎn)能過�；蛟S為時(shí)尚早，但如果未來需求增長(zhǎng)速度慢于產(chǎn)能擴(kuò)張的速度，整個(gè)行業(yè)將開始出現(xiàn)供過于求、引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)并導(dǎo)致行業(yè)洗牌等極端現(xiàn)象。